Growth in a cross-section of cities: location, increasing returns or random growth?

Abstract

This article analyses empirically the main existing theories on income and population city growth: increasing returns to scale, locational fundamentals and random growth. To do this we consider a large database of urban, climatological and macroeconomic data from 1,173 US cities observed in 1990 and 2000. The econometric model is robust to the presence of spatial effects. Our analysis shows the existence of increasing returns and two distinct equilibria in per-capita income and population growth. We also find important differences in the structure of productive activity, unemployment rates and geographical location between cities in low-income and high-income regimes.

Résumé

Cet article analyse de façon empirique les principales théories actuelles sur l'expansion des revenus et de la population dans les villes: augmentation des revenus à l'échelle, principes fondamentaux de la situation, et expansion aléatoire. Pour ceci, nous examinons une importante base de données urbaines, climatologiques et macroéconomiques relevées dans 1 173 villes des États-Unis de 1990 jusqu'à l'an 2000. Le modèle économétrique est solide en présence d'effets spatiaux. Notre analyse indique la présence de revenus en augmentation, et de deux équilibres distincts entre les revenus par personne et l'expansion de la population. Nous relevons également la présence d'importantes différences au niveau de la structure de l'activité de production, des taux de chômage, et de la situation géographique entre des villes à faibles revenus et à revenu élevé.

Resumen

Este artículo analiza de manera empírica las principales teorías existentes sobre el aumento de la renta y la población en las ciudades: rendimientos crecientes a escala, fundamentos de ubicación y crecimiento aleatorio. Para hacer esto consideramos una gran base de datos urbanos, climatológicos y macroeconómicos de 1.173 ciudades estadounidenses observadas en 1990 y 2000. El modelo econométrico es sólido ante la presencia de efectos espaciales. Nuestro análisis demuestra la existencia de rendimientos crecientes y dos equilibrios distintos en los ingresos per cápita y el incremento de la población. También encontramos diferencias importantes en la estructura de la actividad productiva, las tasas de desempleo y la ubicación geográfica entre las ciudades de regímenes de renta baja y alta.

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